Resumen Ejecutivo
Julio 2020
El Marco Conceptual para la Información Financiera (Marco Conceptual) describe el objetivo y los conceptos que se utilizan de la información financiera con propósito general. El propósito del Marco Conceptual es:
- Ayudar al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad a desarrollar Normas NIIF que estén basadas en conceptos congruentes;
- Asistir a los preparadores para desarrollar políticas contables congruentes cuando no es aplicable ninguna Norma a una transacción específica u otro suceso, o cuando una norma permite una opción de política contable; y
- Ayudar a todas las partes a comprender e interpretar las Normas.
El Marco Conceptual no es una Norma. Ningún contenido del Marco Conceptual prevalece sobre ninguna norma o requerimiento de una norma. La última versión del Marco Conceptual es la de Marzo de 2018.
El objetivo de la información financiera con propósito general constituye el fundamento del Marco Conceptual. Otros aspectos del Marco Conceptual como las características cualitativas, y la restricción del costo, de la información financiera útil, el concepto de entidad que informa, los elementos de los estados financieros, reconocimiento y baja en cuentas, medición, presentación e información a revelar—se derivan lógicamente del objetivo.
- Objetivo, utilidad y limitaciones de la información financiera con propósito general
El objetivo de la información financiera con propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones relacionadas con el suministro de recursos a la entidad. Esas decisiones implican, a su vez, decisiones sobre:
(a) la compra, venta o mantenimiento de patrimonio e instrumentos de deuda;
(b) el suministro o cancelación de préstamos y otras formas de crédito; o
(c) el ejercicio del derecho a votar u otras formas de influir en las acciones de la gerencia que afectan el uso de los recursos económicos de la entidad.
Las decisiones descritas en el párrafo anterior dependen de las rentabilidades que los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales esperen, por ejemplo, dividendos, pagos del principal e intereses o incrementos del precio de mercado. Las expectativas de inversores, prestamistas y otros acreedores sobre rentabilidades dependen de su evaluación del importe, calendario e incertidumbre (y perspectivas) de la entrada de efectivo neta futura a la entidad y de sus evaluaciones de la administración realizada por la gerencia de los recursos económicos de la entidad. Los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales necesitan información para ayudarles a realizar esas evaluaciones.
Para realizar las evaluaciones descritas en el párrafo anterior, los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales necesitan información sobre:
(a) los recursos económicos de la entidad, los derechos de los acreedores contra la entidad y cambios en esos recursos y derechos de los acreedores; y
(b) la medida en que la gerencia y el órgano de gobierno han cumplido de forma eficiente y eficaz sus responsabilidades sobre el uso de los recursos económicos de la entidad.
Numerosos inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales no pueden requerir que las entidades que informan les proporcionen información directamente, y deben confiar en los informes financieros con propósito general para obtener la mayor parte de la información financiera que necesitan. Por consiguiente, ellos son los principales usuarios a quienes se dirigen los informes financieros con propósito general.
Sin embargo, los informes financieros con propósito general no proporcionan ni pueden proporcionar toda la información que necesitan los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales. Esos usuarios necesitan considerar la información pertinente de otras fuentes, por ejemplo, las condiciones económicas generales y las expectativas, los sucesos y la situación política, y las perspectivas del sector y de la empresa.
Los informes financieros con propósito general no están diseñados para mostrar el valor de la entidad que informa; pero proporcionan información para ayudar a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales a estimar el valor de la entidad que informa.
La gerencia de una entidad que informa también está interesada en información financiera sobre la entidad. Sin embargo, la gerencia no necesita confiar en informes financieros con propósito general porque es capaz de obtener la información financiera que necesita de forma interna.
Otras partes, tales como reguladores y público distinto de los inversores, prestamistas y otros acreedores, pueden encontrar también útiles los informes financieros con propósito general. Sin embargo, esos informes no están principalmente dirigidos a estos otros grupos.
En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones, juicios y modelos en lugar de representaciones exactas. El Marco Conceptual establece los conceptos que subyacen en esas estimaciones, juicios y modelos.
- Características cualitativas de la información financiera útil
Las características cualitativas fundamentales son la relevancia y la representación fiel.
Relevancia
La información financiera relevante es capaz de influir en las decisiones tomadas por los usuarios. La información puede ser capaz de influir en una decisión incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.
La información financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene valor predictivo, valor confirmatorio o ambos.
La información financiera tiene valor predictivo si puede utilizarse como un dato de entrada en los procesos empleados por usuarios para predecir desenlaces futuros. La información financiera no necesita ser una predicción o una previsión para tener valor predictivo. La información financiera con valor predictivo es empleada por los usuarios para llevar a cabo sus propias predicciones.
La información financiera tiene valor confirmatorio si proporciona información sobre (es decir, si confirma o cambia) evaluaciones anteriores.
El valor predictivo y el valor confirmatorio de la información financiera están interrelacionados. La información que tiene valor predictivo habitualmente también tiene valor confirmatorio. Por ejemplo, la información de ingresos de actividades ordinarias para el ejercicio corriente, que puede ser utilizada como base para la predicción de ingresos de actividades ordinarias en ejercicios futuros, puede también compararse con predicciones de ingresos de actividades ordinarias para el ejercicio actual que se realizaron en ejercicios pasados. Los resultados de esas comparaciones pueden ayudar a un usuario a corregir y mejorar los procesos que se utilizaron para hacer esas predicciones anteriores.
Materialidad o Importancia relativa como aspecto de la relevancia
La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inadecuada puede influir sobre decisiones que los principales usuarios de los informes financieros con propósito general adoptan a partir de esos informes, que proporcionan información financiera sobre una entidad que informa específica. En otras palabras, materialidad o importancia relativa es un aspecto de la relevancia específico de la entidad, basado en la naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la información en el contexto del informe financiero de una entidad individual. Por consiguiente, el Consejo no puede especificar un umbral cuantitativo uniforme para la materialidad o importancia relativa, ni predeterminar qué podría ser material o tener importancia relativa en una situación particular.
Representación Fiel
Los informes financieros representan fenómenos económicos utilizando palabras y números. Para ser útil, la información financiera debe no sólo representar los fenómenos relevantes, sino que también representar de forma fiel la esencia de los fenómenos que pretende representar. En muchas circunstancias, la esencia de un fenómeno económico y su forma legal son las mismas. Si no lo son, el suministro de información solo sobre la forma legal no representaría de forma fiel el fenómeno económico.
Para ser una representación fiel perfecta, una descripción tendría tres características. Sería completa, neutral y libre de error. Naturalmente, la perfección es rara vez alcanzable, si es que se alcanza alguna vez. El objetivo del Consejo es maximizar esas cualidades en la medida de lo posible.
Características cualitativas de mejora
La comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y comprensibilidad son características cualitativas que mejoran la utilidad de la información que es relevante y facilitan una representación fiel de lo que pretende representar.
Comparabilidad
Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por ejemplo, vender o mantener una inversión, o invertir en una entidad que informa o en otra. Por consiguiente, la información sobre una entidad que informa es más útil si puede ser comparada con información similar sobre otras entidades, así como con información similar sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha. La comparabilidad es la característica cualitativa que permite a los usuarios identificar y comprender similitudes y diferencias entre partidas. A diferencia de otras características cualitativas, la comparabilidad no está relacionada con una única partida. Una comparación requiere al menos dos partidas.
Verificabilidad
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la información representa fielmente los fenómenos económicos que pretende representar. Verificabilidad significa que observadores independientes y diferentes, debidamente informados, podrían alcanzar un acuerdo, aunque no necesariamente completo, de que una descripción particular es una representación fiel.
La verificación puede ser directa o indirecta. Verificación directa significa comprobar un importe u otra representación mediante la observación directa, por ejemplo, contando efectivo. Verificación indirecta significa comprobar los datos de entrada de un modelo, fórmulas u otra técnica, y recalcular el resultado utilizando la misma metodología. Un ejemplo es la verificación del importe del inventario comprobando los datos de entrada (cantidades y costos) y recalculando el inventario final utilizando la misma suposición de flujo de costo (por ejemplo, utilizando el método primera entrada, primera salida).
Oportunidad
Oportunidad significa tener información disponible para los decisores a tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones. Generalmente, cuanto más antigua es la información menos útil resulta. Sin embargo, cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante tiempo después del cierre de un periodo sobre el que se informa debido a que, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar tendencias.
Comprensibilidad
La clasificación, caracterización y presentación de la información de forma clara y concisa la hace comprensible. Algunos fenómenos son complejos en sí mismos y no puede facilitarse su comprensión. La exclusión de información sobre esos fenómenos, en los informes financieros, podría facilitar la comprensión de la información contenida en dichos informes financieros. Sin embargo, esos informes estarían incompletos, y por ello serían posiblemente engañosos.
Los informes financieros se preparan para usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios, y que revisan y analizan la información con diligencia. A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden necesitar recabar la ayuda de un asesor para comprender información sobre fenómenos económicos complejos.
- Estados Financieros
El objetivo de los estados financieros es proporcionar información sobre los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de la entidad que informa que es útil a los usuarios de los estados financieros para evaluar las perspectivas de entradas de efectivo netas futuras a la entidad que informa y la administración de la gestión de los recursos económicos de la entidad.
Esa información se proporciona:
- En el estado de situación financiera, reconociendo activos, pasivos y patrimonio;
- En el estado (o estados) del rendimiento financiero, reconociendo ingresos y gastos; y
- En otros estados y notas, presentando y revelando información sobre: (i) activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos reconocidos, incluyendo información sobre su naturaleza y sobre los riesgos que surgen de esos activos y pasivos reconocidos; (ii) activos y pasivos que no han sido reconocidos, incluyendo información sobre su naturaleza y sobre los riesgos que surgen de ellos; (iii) flujos de efectivo; (iv) aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio y distribuciones a ellos; y (v) los métodos, suposiciones y juicios utilizados al estimar los importes presentados o revelados, y los cambios en ellos.
Los estados financieros se preparan para un periodo especificado de tiempo.
Hipótesis de negocio en marcha
Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad que informa está en funcionamiento y continuará su actividad dentro del futuro previsible. Por lo tanto, se supone que la entidad no tiene la intención ni la necesidad de liquidar o cesar su actividad comercial. Si tal intención o necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente. Si es así, los estados financieros describen la base utilizada.
- Los elementos de los estados financieros
Los elementos de los estados financieros definidos en el Marco Conceptual son:
- Activos, pasivos y patrimonio, que están relacionados con la situación financiera de una entidad que informa; y
- Ingresos y gastos, que están relacionados con el rendimiento financiero de una entidad que informa.
Dichos elementos se vinculan con los recursos económicos, derechos y cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores.
Definición de Activo
Un activo es un recurso económico presente controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados.
Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos. En esta definición se analiza tres aspectos de dichas definiciones:
- derechos;
- potencial de producir beneficios económicos; y
- control
Derecho
Los derechos que tienen el potencial de producir beneficios toman diversas formas, incluyendo:
- Derechos que se corresponden con una obligación de un tercero, por ejemplo:
– Derechos a recibir efectivo.
– Derechos a recibir bienes o servicios.
– Derechos a intercambiar recursos económicos con terceros en condiciones favorables. Estos derechos incluyen, por ejemplo, un contrato a término para comprar un recurso económico en términos que son actualmente favorables o una opción para comprar un recurso económico.
– Derechos a beneficios procedentes de una obligación de terceros que consiste en transferir un recurso económico si ocurre un suceso futuro incierto que haya sido especificado.
- Derechos que no se corresponden con una obligación de un tercero, por ejemplo:
– Derechos sobre objetos físicos, tales como propiedades, planta y equipo o inventarios. Ejemplos de estos derechos son un derecho a usar un objeto físico o un derecho a beneficios procedentes del valor residual de un objeto arrendado.
– Derecho a utilizar propiedad intelectual.
Potencial para producir beneficios económicos
Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos. Para que ese potencial exista, no es necesario que sea cierto, ni siquiera probable, que el derecho vaya a producir beneficios económicos. Solo es necesario que el derecho exista en el momento ya y que, en, al menos, una circunstancia, produciría beneficios económicos para esa entidad más allá de los disponibles para todas las demás partes.
Control
El control vincula un recurso económico con una entidad. La evaluación de si existe control ayuda a identificar el recurso económico que contabiliza la entidad. Por ejemplo, una entidad puede controlar una parte proporcional de una propiedad inmobiliaria sin controlar la totalidad de los derechos que surgen de la propiedad de dicho elemento. En estos casos, el activo de la entidad es su participación en la propiedad que controla, no los derechos que surgen de poseer la propiedad en su totalidad, la cual no controla.
Definición de pasivo
Un pasivo es una obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados. Para que exista un pasivo, deben satisfacerse los tres criterios siguientes:
- La entidad tiene una obligación;
- La obligación es transferir un recurso económico; y
- La obligación es una obligación presente que existe como resultado de sucesos pasados
Obligación
El primer criterio para un pasivo es que la entidad tenga una obligación. Una obligación es un deber o responsabilidad que una entidad no tiene capacidad práctica de evitar. Una obligación siempre es debida a un tercero (o terceros). El tercero (o terceros) podría ser una persona u otra entidad, un grupo de personas o de otras entidades, o una colectividad social. No es necesario conocer la identidad del tercero (o terceros) a quien se debe la obligación.
Transferencia de un recurso económico
El segundo criterio para un pasivo es que la obligación sea la transferencia de un recurso económico. Para satisfacer este criterio, la obligación debe tener el potencial de requerir que la entidad transfiera un recurso económico a un tercero (o a varios terceros). Para que exista ese potencial, no se necesita que sea cierto, ni siquiera probable, que se vaya a requerir que la entidad transfiera un recurso económico—se puede requerir, por ejemplo, la transferencia solo si ocurre un determinado suceso futuro incierto. Solo es necesario que la obligación exista ya y que, en, al menos, una circunstancia, se requiera que la entidad transfiera un recurso económico.
Obligación presente como resultado de sucesos pasados
El tercer criterio para un pasivo es que la obligación sea una obligación presente que exista como resultado de sucesos pasados. Una obligación presente existe como resultado de sucesos pasados solo si:
- la entidad ya ha obtenido beneficios económicos o realizado una acción; y
- como consecuencia, la entidad tendrá o podría tener que transferir un recurso económico que no se hubiera transferido en otro caso.
Los beneficios económicos obtenidos podrían incluir, por ejemplo, bienes o servicios. La acción tomada podría incluir, por ejemplo, la explotación de un negocio concreto o la operación en un mercado específico. Si se obtienen los beneficios económicos, o se toma una acción, a lo largo de un período de tiempo, la obligación presente resultante podría acumularse durante ese tiempo.
Definición de patrimonio
Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los derechos sobre el patrimonio son derechos sobre la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. En otras palabras, son derechos frente a la entidad que no cumplen la definición de pasivo. Estos derechos pueden establecerse mediante contrato, legislación o instrumentos similares, e incluyen (en la medida en que no cumplen la definición de pasivo):
- acciones de varios tipos, emitidas por la entidad; y
- algunas obligaciones para la entidad de emitir otros derechos sobre el patrimonio.
Definiciones de ingresos y gastos
Ingresos son incrementos en los activos o disminuciones en los pasivos que dan lugar a incrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
Gastos son disminuciones en los activos o incrementos en los pasivos que dan lugar a disminuciones en el patrimonio, distintos de los relacionados con distribuciones a los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
De estas definiciones de ingresos y gastos se deduce que las aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio no son ingresos, y las distribuciones a los tenedores de derechos sobre el patrimonio no son gastos.
Los ingresos y gastos son los elementos de los estados financieros que se relacionan con el rendimiento financiero de una entidad. Los usuarios de los estados financieros necesitan información sobre la situación financiera de una entidad y su rendimiento financiero. Por ello, aunque los ingresos y gastos se definen en términos de cambios en los activos y pasivos, la información sobre ingresos y gastos es tan importante como la información sobre activos y pasivos.
- Reconocimiento y baja en cuentas
El reconocimiento es el proceso de captar, para su inclusión en el estado de situación financiera o en el estado (o estados) del rendimiento financiero, una partida que cumple la definición de uno de los elementos de los estados financieros—un activo, un pasivo, patrimonio, ingresos o gastos. La inclusión en Notas no implica reconocimiento.
Según el IASB, un ítem que cumpla con la definición de elemento debe ser reconocido si:
- Es probable que algún beneficio económico futuro asociado con el ítem fluirá hacia o desde la empresa; y
- El ítem tiene un costo o valor que se puede medir confiablemente.
El primer requisito es una reafirmación de la definición de un elemento de los Estados Financieros. El segundo requisito es la confiabilidad de la medición. Se relaciona con las características cualitativas de la información contable.
El nuevo Marco del IASB modifica la definición de reconocimiento alineándose con los criterios del Marco norteamericano, la entidad debe reconocer un elemento en los Estados Financieros si:
- La información que éste brinde es relevante.
- La representación de este es fiel.
- El beneficio de la información es mayor que el costo de obtenerla
Y agrega que la información que el elemento brinde no será relevante si:
- Es incierto que el activo exista o que sea separable de la plusvalía o que el pasivo exista
- Si el activo o pasivo existe pero la probabilidad de que ingresen o egresen recursos es baja.
- La medición del elemento no es fiable
El nuevo Marco agrega el concepto de Baja en cuentas:
- Es la eliminación de un activo o pasivo previamente reconocido en los Estados Financieros.
- Normalmente esta situación se verifica cuando alguna característica de la definición o requisito de Reconocimiento de algún activo o pasivo deja de existir.
- Medición de los elementos de los estados financieros
Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que los elementos se incluyen en los Estados Financieros. Para realizarla es necesario la selección de una base o método de medición. En los Estados Financieros se emplean diferentes bases de medición. El Marco Conceptual del IASB describe algunas de estas bases que se usan en la práctica. Las bases de medición deben contribuir a lograr el objetivo de los Estados Financieros. El objetivo de los Estados Financieros es proveer información sobre la situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera útil para la toma de decisiones. Para que ésta sea útil, debe permitir evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo, su oportunidad y su grado de certeza.
Adicionalmente, para que la información financiera sea útil debe ser relevante y representar fielmente el hecho u operación que debe representar. Debe cumplir con las características cualitativas fundamentales de la información contable.
Clasificación de las bases de medición
En general las bases de medición se clasifican de tres maneras:
- En función del momento en la que se determinan: valores del pasado, valores del presente y valores del futuro.
- En función de la transacción a tomar en cuenta para la medición: valores de entrada o valores de salida. Posición de la empresa frente a la transacción (vendedora o compradora).
- En función de la fuente de información utilizada para determinar la base de medición: información obtenida del mercado o información específica interna de la entidad
En función de los comentarios recibidos durante el proceso de su emisión, el nuevo Marco Conceptual del IASB selecciona y analiza solamente las siguientes bases de medición:
- Costo histórico y costo histórico modificado (valores de entrada). El precio que la entidad pago en el pasado por un activo incluyendo todos los gastos necesarios para poner el activo en condición de ser vendido o Existen variantes conocidas como el costo histórico modificado: a) Costo acumulado (obras en construcción); b) Costo prorrateado (activos comprados o producidos en conjunto). C)costo depreciado (Bienes de uso)
- Valor razonable (valor de salida) El importe que sería recibido por vender un activo o pagado al cancelar un pasivo entre participantes de un mercado que realizan una transacción ordenada en la fecha de la medición (es decir es un valor de mercado) (NIIF 13 y CON 7).
- Costo corriente (valor de entrada) Es el costo de un activo equivalente en la fecha de la medición y por lo tanto refleja las condiciones imperantes en esa fecha.
- Valor en Uso (valor de salida)
El nuevo Marco Conceptual se inclina por mantener el criterio de utilizar distintas bases de medición en los Estados Financieros dependiendo del tipo de activos o pasivos involucrados
Unidad de medida
Los elementos de los Estados Financieros deben poseer un atributo pasible de ser medido en forma confiable. Estos atributos son los criterios o bases de medición. Esas bases de medición utilizan una escala o unidad para expresar esos atributos en términos monetarios. Se establece entonces la posible existencia de “dos monedas”. “La moneda de medición”: es la unidad de medida y “la moneda de presentación”: es la unidad en que se “presenta” la información contable.
- El capital y el mantenimiento de capital
El concepto de capital y su mantenimiento determina como se define y como se mide el patrimonio y el resultado de una entidad.
El resultado de la entidad se define como la diferencia de patrimonios (capital) de un período sin tener en cuenta las operaciones con los propietarios.
En consecuencia, la definición y medición del capital es básica para la determinación del resultado de la entidad.
El Marco Conceptual del IASB describe 2 alternativas:
- Capital financiero: En el capital financiero la idea básica es que se invierte una cantidad de dinero. El capital es sinónimo de los activos netos o patrimonio neto de la sociedad medidos en unidades monetarias. Es una definición en términos de dinero. En la medida que al final de período la empresa posee activos netos medidos en dinero mayores que al inicio del ejercicio excluyendo aportes o retiros de los propietarios obtuvo una ganancia. En caso contrario obtuvo una pérdida. Este concepto de capital financiero, admite a su vez dos variantes en su medición: a) En moneda nominal; b) En moneda constante.
- Capital físico o capacidad operativa: La inversión se define como una cantidad de bienes, los activos operativos netos, que determinan la capacidad o potencialidad de producción. Es una definición en términos físicos. Bajo este concepto, se produce una ganancia si, al fin de período, la empresa posee una capacidad operativa medida en términos físicos mayor a esa capacidad al inicio del ejercicio excluyendo aportes o retiros de los propietarios. En caso contrario, obtuvo una pérdida.
El Marco Conceptual admite ambos conceptos de capital. Sin embargo el concepto de capital financiero subyace en casi la totalidad de las normas.