NIIF 9
Instrumentos Financieros
Este informe fué confeccionado en enero de 2020.
La NIIF 9 esta vigente desde enero de 2018.
El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre los activos y pasivos financieros de forma que se presenten en forma útil y relevante para los usuarios de los EEFF.
Cuando hablamos de instrumentos financieros utilizamos la NIIF 9 en lo que hace a:
- a) reconocimiento y medición;
- b) desvalorización;
- c) contabilización de cobertura (de todas formas las entidades pueden continuar aplicando contabilidad de coberturas de la NIC 39 aunque haya adoptado el resto de los requisitos de NIIF 9, esta opción existiera hasta que el IASB finalice el proyecto de marco cobertura).
En lo que hace a la presentación (clasificación y compensación) utilizamos la NIC 32 y en cuanto a la información a revelar utilizamos la NIIF 7.
La primera pregunta que surge cuando analizamos esta NIC es definir que se entiende por instrumento financiero. Esto es una pregunta muy amplia ya que la definición de instrumentos financiero es muy extensa.
Son instrumentos financieros las disponibilidades, créditos a cobrar, colocaciones tales como bonos, instrumentos de patrimonio, cuentas a pagar a proveedores locales y extranjeros, pasivos financieros y diversos.
Sin embargo, debemos tener muy claro un punto fundamental que es que los instrumentos financieros son aquellos que para su cancelación es necesario una salida/entrada financiera como contrapartida. Es así que una “cuenta de un cliente a cobrar” por la cual se espera que en 30 días se cancelen y se reciba un cierto monto de dinero constituye un activo financiero, sin embargo, una “adelanto a un proveedor” no es un instrumento financiero ya que éste rubro se va a cancelar contra la entrega de mercadería y por lo tanto no hay un ingresos de dinero.
Las disponibilidades son el instrumento financiero por excelencia, nadie puede tener duda en cuanto a esto.
A su vez las inversiones en una subsidiaria, asociadas y negocios conjuntos, sin bien no hay duda que constituye un activo financiero, no se regula por esta NIIF ya que existen NIIFs específicas que regulan su tratamiento: NIIF 3 -combinación de negocios-, NIIF 10 -estados financieros consolidados-, NIC 27 -estados financieros separados- y NIC 28 -inversiones en asociadas y negocios conjuntos-.
Los rubros, bienes de cambio y bienes de uso tampoco constituyen activos financieros.
Dado lo amplio de esta NIIF nos pareció adecuado analizar la contabilidad de los Instrumentos de Deuda e Instrumentos de Patrimonio.
- Instrumentos de Deuda: La clasificación, y por lo tanto su medición posterior depende del objetivo del modelo de negocios para el que la entidad mantiene sus activos y las características de sus flujos contractuales.
El diagrama es el siguiente:
La primer interrogante es:
¿Los flujos de efectivo se consideran que son solamente principal e intereses?
Si la respuesta anterior es “NO” se debe valuar el instrumento de deuda a “Valor Razonable” con cambio a “Resultados”.
Si la respuesta anterior es “SI” debo analizar cual es el motivo del modelo del negocio:
- Si el motivo es “cobrar los flujos de efectivo contractuales” se debe valuar a costo amortizado con la opción alternativa de Valor Razonable con cambios a Resultados.
- Si la respuesta es “cobrar los flujos de efectivo contractuales y para vender” se debe valuar a Valor Razonable con cambio a ORI con la opción alternativa de Valor Razonable con cambios a Resultados.
- Si la respuesta es “todas las otras estrategias” se debe valuar a Valor Razonable con cambios a Resultados.
- Instrumentos de Patrimonio: si los instrumentos de patrimonio se mantienen para negociar deben medirse a valor razonable con cambios a resultados. Existe la opción irrevocable de valuar a VR con cambios en ORI.
Deterioro de los instrumentos financieros:
Las pérdidas crediticias esperadas son el promedio ponderado de las pérdidas crediticias con los riesgos respectivos que ocurra un incumplimiento.
El modelo de corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas aplica a:
- Instrumentos de Deuda que se miden al Costo Amortizado o Valor Razonable con cambio en ORI.
- Cuentas a cobrar de arrendamientos.
- Activos por contratos (NIIF 15)
- Compromisos de préstamos y contratos de garantía financieras que no se miden a valor razonable.
En el modelo existen 3 enfoques:
- Enfoque general: aplica a los instrumentos de deuda a costo amortizado u valor razonable a través de ORI, excepto los comprendidos en los restantes enfoques. En oportunidad del reconocimiento inicial se debe determinar cual es el “Riesgo de Crédito” y posteriormente hay que monitorear si éste experimenta algún cambio. La NIIF 9 estableció 3 etapas para clasificar el comportamiento del crédito (riesgo normal, con riesgo de deterioro y deteriorado). De esta manera según el nivel de riesgo de crédito la provisión será una pérdida de 12 meses o la provisión será la base de cálculo de los intereses, que es el valor bruto o el valor neto si esta deteriorado.
La norma establece presunciones refutables y una excepción para cuando el riesgo de crédito es bajo a la fecha del reporte.
- Enfoque simplificado: aplica solo para algunas clases de activo (cuentas por cobrar comercial , activos de contrato NIIF 15 componentes financieros significativos o créditos por arrendamiento). Este enfoque no requiere realizar seguimientos de los cambios en el Riesgo de Crédito. Se calcula pérdida por 12 meses o se puede elegir criterio según el activo en cuestión. Para los créditos comerciales permite aplicar una matriz de provisiones.
- Enfoque para créditos originados con deterioro en el origen: aplica solo aquellos créditos que se compran u originan ya deteriorados. La provisión será la pérdida esperada en toda la vida útil. No requiere realizar seguimientos a los cambios de Riesgo de Créditos. Se imputa a resultados, solo el cambio en la pérdida esperada de toda la vida.